审计意见类型对上市公司CEO薪酬影响实证,此文是一篇审计意见论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
审计意见论文参考文献：
摘 要：本文选取沪深两市2012—2013年上市公司经验数据,将CEO薪酬取对数作为因变量,审计意见类型为自变量探究审计意见类型对CEO薪酬的相关影响.研究发现,在其他条件一定的情况下,审计意见类型为标准无保留,则该公司CEO获得高报酬的可能性就高；审计意见类型为非标准无保留,则该公司CEO获得高报酬的可能性就低.国有企业和民营企业CEO薪酬均受到审计意见类型的影响,但所受影响程度二者并无明显差异.
关键词：审计意见类型 CEO薪酬 相关性
一、引言
随着所有权和经营权的分离,随之产生的便是委托 问题.在委托 问题下,股东和管理者的目标往往出现不一致的情形,为解决抑或是改善这种情况,公司常常采用激励手段.而另一方面,大股东和中小股东两者之间的委托 问题也不可避免,中小股东利益被大股东侵占的现象屡见不鲜,而独立的第三方审计则较好地解决了这个问题.依靠会计师事务所出具的审计报告,能够对公司财务报表层面是否遵守了会计准则和制度的相关规*出判断,同时能够对公司财务报表在所有重大方面是否客观、公允地反映出被审计单位的财务状况、经营成果和 流量等情况进行反映,进而可以有效降低信息提供者和其他利益相关者的信息不对称问题.高管薪酬和外部审计分别为内部和外部控制机制,均属于公司治理的内容,二者均能够对公司业绩产生影响,而审计意见作为外部控制机制,还能够对资本市场上的广大投资者产生一定的影响.而CEO作为公司高管中的重要一员,其薪酬水平和审计意见是否存在相关性呢?其作用方向又是怎样?本文旨在探究审计意见对CEO薪酬影响的显著性关系,为审计这一治理机制提供一定的依据.
二、文献回顾
对CEO薪酬这一问题最先展开研究的是Ciscel（1974）,认为经理人薪酬和企业的业绩相关性不大,和企业规模有较强相关性；Coughlan（1985）研究了CEO薪酬和企业绩效存在一定相关关系.在国内,李增泉（2000）在研究激励机制和公司绩效中发现上市公司经理人报酬和企业绩效并不相关,而和企业的规模相关；而刘斌、刘星等（2003）在CEO薪酬和企业业绩互动效应的研究中发现CEO薪酬的提升有助于提高企业规模和股东财富,CEO薪酬的提升和降低也受到营业利润率和总资产净利率的影响；杨青、高铭（2009）发现CEO薪酬和公司业绩呈正相关,而董事薪酬和公司业绩无显著相关性；彭壁玉、肖华（2007）关注公司治理结构和CEO薪酬的相关关系,发现董事会结构及外部董事比例等对CEO薪酬有显著影响；陈德修等（2014）从CEO薪酬粘性的角度出发,发现中国上市公司在亏损严重下,薪酬粘性明显,随着业绩的提升,这种粘性逐步减弱并消失.针对CEO薪酬这一问题的探讨,学术界更多的将目光聚焦于其和公司业绩的相关探讨,近几年和公司治理及薪酬粘性上也不断触及.国外对审计意见的研究大体围绕审计意见和事务所特征及审计意见和公司治理展开,DeAngelo（1981）提出规模较大的会计师事务所所提供的审计服务质量相对较好；Carcell和Neal（1997）的研究结果发现,当公司内部存在类似审计委员会等的审计组织,以及企业内部董事比例越高,和注册会计师出具无保留审计意见呈正相关关系.国内学者对审计意见的研究集中于审计意见的相关影响因素和审计意见的后果及公司治理之间的关系.吕先锫和王伟（2007）等分析了在我国的审计师市场上能够影响审计师出具非标准无保留审计意见的相关决定因素；蒋荣、刘星、刘斌（2007）运用Logist回归方法探讨外部审计的治理效应,研究发现CEO变更和非标准审计意见正相关；曹琼等（2013）针对盈余管理和非标准审计意见之间相关性的研究发现二者存在正相关关系.总体而言,学术界对于非标准审计意见的关注更大,多和高管变更、高管薪酬敏感度等角度相结合,但并未针对CEO薪酬本身和审计意见的相关性进行针对性探讨,因而本文希望对二者相关性进行研究以了解内外部公司治理机制之间的关联.
三、理论分析和研究假设
公司治理的出现能够在一定程度上解决委托 问题,CEO作为公司高层管理人员,和股东存在着委托 关系,公司治理中的高管薪酬激励能够促使其目标和股东的目标更加趋于一致.同时,外部审计制度能够针对管理层所发布的财务报表信息进行合规性及可靠性等方面进行评价,进而达到监督的目的.因而,本文推断,在其他情况一定的条件下,标准的审计意见能够对市场释放积极肯定的信号,有利于公司的进一步发展,作为高层的CEO薪酬也能够得到一定的促进；另一方面,标准审计意见是对公司治理结构和经营能力的肯定,具备良好治理结构的企业能够有更大的潜力为CEO提供高报酬.和此同时,区分企业性质来看,本文推测民营企业CEO薪酬受审计意见影响的程度将大于国有企业,相对而言,国企高管薪酬较为稳定,而民营企业以绩效衡量的可能性更大.根据收集数据的情况将审计意见类型按如下分类进行取值：标准无保留意见取值为0,无保留意见加事项段、无保留意见加说明段取值为1；保留意见、保留意见加事项段、保留意见加说明段取值为2；否定意见、否定意见加说明段取值为3；拒绝发表意见、无法发表意见取值为4.基于此本文提出如下假设：
H1：在其他条件一定的情形下,审计意见类型取值越低,CEO获得的薪酬越高；
H2：在其他条件一定的情形下,民营企业CEO薪酬受审计意见类型取值影响程度更大.
由于审计意见的出具具有滞后性,因而本文审计意见类型对CEO薪酬的影响应滞后一期.
四、研究设计
(一)样本选取和数据来源
本文选取2012—2013年沪深两市上市公司经验数据,由于行业特殊性剔除了金融保险业（以2012年证监会分类为标准）,处理了异常值,如薪酬为0或空值的样本,另外,还剔除了数据缺失、遗漏及年份不连续的样本,最终得到4 160个样本.本文数据均来源于国泰安数据库,采用Excel 2010及stata 12.0进行数据的处理及统计.
结论：适合审计意见论文写作的大学硕士及相关本科毕业论文，相关审计意见怎么写开题报告范文和学术职称论文参考文献下载。
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